Le docteur Franz Braun et sa femme Charlotte sont très amoureux. Mais lorsque ce dernier rencontre Mizzie, la meilleure amie de son épouse, par hasard dans un taxi, il lui difficile de résister aux charmes de la jeune fille...
Charlot recueille, bien malgré lui, un bébé abandonné. Quelques années plus tard, le petit garçon et le vagabond font équipe pour gagner leur vie. Mais le jour où l'enfant tombe malade, les services sociaux tentent de les séparer...